هيكلة قطاعات السوق الجديدة

هيكلة قطاعات السوق الجديدة

ما الهدف من تطبيق بورصة البحرين لمعيار جديد لتصنيف قطاعات السوق؟

اعتمد تصنيف قطاعات السوق السابق في بورصة البحرين منذ تأسيس البورصة في عام 1987. ويأتي تطبيق بورصة البحرين لمعيار جديد لتصنيف قطاعات السوق في إطار استراتيجية البورصة الهادفة لتعزيز مبدأ الشفافية والكفاءة في سوق المال البحريني، وتوفير معلومات أكثر دقة وتطبيقاً لأفضل الممارسات العالمية، كما يهدف إلى خلق موائمة مع المعايير العالمية المتبعة لتصنيف الشركات المدرجة والتي تعتمدها أسواق المال المحلية والعالمية، وهو ما سيتيح إمكانية إجراء المقارنة بين القطاعات ونظيراتها عالمياً بشكل أكثر سلاسة.

مميزات تطبيق معايير تصنيف عالمية

  • معايير موحدة: تلبية متطلبات مجتمع الاستثمار العالمي لمعيار موحد يعكس الأداء المالي للشركة وفقاً للقطاع الذي تنتمي إليه، وهو ما يزود مدراء الصناديق بمعايير أفضل لإدارة صناديقهم الاستثمارية
  • إمكانية إجراء التحليلات: إمكانية إجراء التحليلات والمقارنة بين القطاعات ونظيراتها إقليمياً وعالمياً بشكل أكثر سلاسة، وهو ما يتيح للمستثمرين والمحللين الماليين إجراء المقارنات بناء على المعطيات المتوفرة حول الشركة، القطاع الرئيسي الذي تندرج وفقه والقطاع الذي تنتمي إليه في أي من الأسواق المختلفة
  • الموائمة: تعزيز مكانة بورصة البحرين عالمياً وتعزيز التزامها بالمعايير العالمية
  • التصنيف المنطقي: جمع القطاعات ذات المخاطر والعوامل الاقتصادية المشتركة
  • استراتيجيات استثمارية: المساعدة في بناء استراتيجيات استثمارية بناء على قطاعات محددة ومحدثة بشكل دوري على صعيد إقليمي وعالمي.
  • تحديث مستثمر: مراجعات دورية لضمان تصنيف الشركات في القطاع المناسب وفقا لنشاطها الأساسي


المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS)

وتم تطوير معيار (GICS) من قبل S&P  و MSCI العالميتين والمختصتين في مجال المعلومات المالية، وهو نظام تصنيف هرمي يتكون من 4 مستويات: 11 قطاعاً رئيسياً، 24 قطاعاً، و أكثر من 60 قطاع فرعي، وما يفوق 150 قطاع تفصيلي.



وتتميز هيكل المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS) بكونه:

  • عالمي: يطبق معيار التصنيف على العديد من الشركات حول العالم
  • موثوق: يعكس التصنيف بدقة وضع القطاعات في بيئة الاستثمار
  • مرن: توفر الهيكلة أربعة مستويات للتحليل، بدءاً من القطاعات الرئيسية ووصولا إلى القطاعات التفصيلية
  • قابل للتطوير والنمو: تقوم S&P و MSCI العالميتين والمختصتين في مجال المعلومات المالية بمراجعة سنوية لضمان موائمة الهيكلة الخاصة بالتصنيف مع الأسواق العالمية اليوم

الهيكلة والمنهجية المتبعة في تطبيق المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS)

لتوفير مستوى عال ومعتمد من الدقة، يعتمد معيار (GICS) على نظام تصنيف مكون من أربعة مستويات تتألف من 11 قطاع رئيسي (المستوى 1)، و 24 قطاع (المستوى 2)، واكثر من 60 قطاع فرعي (المستوى 3)، واكثر من 150 قطاع تفصيلي (المستوى 4).

وتشكل المنهجية المتبعة في تطبيق هذا التصنيف إلى وضع الأساس للعديد من القرارات الاستثمارية، حيث يتم تقييم كل الأوراق المالية بشكل أساسي وفق الأصول المتعددة التي تنتمي إليها، وهو ما يسهل عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية في هذا الإطار.

هيكلة قطاعات السوق الجديدة في بورصة البحرين

يشتمل تصنيف القطاعات المطبق سابقا في بورصة البحرين على 6 قطاعات، إلا أن هيكلة القطاعات الحالية في بورصة البحرين ستشمل 11 قطاعاً رئيسياً في المستوى الأول (مستوى القطاعات الرئيسية) وفق التصنيف الهرمي للمعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS). أما الشركات المدرجة تحت هذه القطاعات فستكون مصنفة وفق المستوى الثاني (مستوى القطاعات)، وفق التصنيف الهرمي للمعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS).




وسيعتمد تصنيف القطاعات الرئيسية والقطاعات الفرعية في بورصة البحرين بناء على ما هو موضح أدناه:

القطاع الرئيسي

 (المستوى الأول)

القطاع

 (المستوى الثاني)
الشركات المدرجة

الطاقة لا يوجد
المواد الاساسية المنيوم البحرين ش.م.ب
الصناعات السلع الرأسمالية شركة البحرين لتصليح السفن والهندسة ش.م.ب

شركة ناس ش.م.ب
الخدمات التجارية و المهنية إي بي إم تيرمينالز البحرين ش.م.ب.
النقل لا يوجد
السلع الاستهلاكية الكمالية
الخدمات الاستهلاكية الشركة البحرينية للترفيه العائلي ش.م.ب
شركة البنادر للفنادق ش.م.ب
مجموعة فنادق الخليج ش.م.ب
شركة الفنادق الوطنية ش.م.ب
تجزئة السلع الكمالية شركة مجمع البحرين للأسواق الحرة ش.م.ب
السيارات و مستلزماتها لا يوجد
السلع المعمرة والملابس لا يوجد
السلع الاستهلاكية الأساسية
تجزئة الأغذية مجموعة ترافكو ش.م.ب
الأغذية والمشروبات والتبغ بي. أم. أم. أي. ش.م.ب
شركة دلمون للدواجن ش.م.ب
شركة البحرين لمطاحن الدقيق ش.م.ب
المنتجات المنزلية والشخصية لا يوجد
الصحة لا يوجد
المال
البنوك البنك الأهلي المتحد ش.م.ب
بنك البحرين الإسلامي ش.م.ب
المؤسسة العربية المصرفية ش.م.ب
المصرف الخليجي التجاري ش.م.ب
مصرف السلام - البحرين ش.م.ب
بنك البحرين والكويت ش.م.ب
بنك البحرين الوطني ش.م.ب
مجموعة البركة المصرفية ش.م.ب
التأمين المجموعة العربية للتأمين ش.م.ب.
سوليدرتي البحرين ش.م.ب
شركة البحرين الوطنية القابضة ش.م.ب
الشركة البحرينية الكويتية للتأمين ش.م.ب
شركة التكافل الدولية ش.م.ب
الاستثمار والتمويل شركة الإثمار القابضة ش.م.ب
إنوفست ش.م.ب
انفستكورب القابضة ش.م.ب.
مجموعة جي اف اتش المالية ش.م.ب
شركة استيراد الاستثمارية ش.م.ب
شركة البحرين للتسهيلات التجارية ش.م.ب
شركة الخليج المتحد القابضة ش.م.ب.
الشركة الخليجية المتحدة للإستثمار ش.م.ب
بنك البحرين والشرق الأوسط ش.م.ب. (موقوف عن التداول)
تقنية المعلومات لا يوجد
الاتصالات
الاتصالات شركة البحرين للاتصالات السلكية واللاسلكية ش.م.ب
زين البحرين
الإعلام والترفيه شركة البحرين للسينما ش.م.ب
المرافق العامة
لا يوجد
العقارات
إدارة وتطوير العقارات عقـارات السيف ش.م.ب
شركة البحرين لمواقف السيارات ش.م.ب
الصناديق الاستثمارية العقارية صندوق عهدة بنك الإسكان العقارية